亞太遠傳合併進度的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們挖掘到下列精選懶人包

電信產業股價發現功能之分析

為了解決亞太遠傳合併進度的問題，作者邱春風 這樣論述：

摘要本論文主要在研究分析國內三大電信公司股票價格之時間數列特性，以探討三家公司股價時間序列的模型，進而檢定並估計其長期均衡關係之共整合迴歸式(cointegration regression)及向量誤差修正模型，俾瞭解三支股票價格之關聯性，最後再檢定三者間是否隱含相互領先落後之因果關係（Granger Causality）。研究資料以中華電信、台灣大哥大、遠傳電信三家公司自2001年12月10日(遠傳上櫃日期)至2003年7月29日止，在台灣證券交易所(TSE)每日收盤價為研究分析標的。每家公司之資料筆數均為404筆。 經敘述性檢定結果，三家公司股價以台灣大哥大之標準差最大，表示台灣大

哥大之股價波動性最大，其次為遠傳電信，而中華電信則為最小。鑑於大部分之經濟數列都具單根(unit root)現象而為非恆定時間數列(nonstationary time series)。實證結果顯示，三家公司股價之時間數列也都有單根現象。中華電信股價時間序列之最適模型為ARIMA(2,1,1)，而台灣大哥大及遠傳電信兩者之最適模型則均為ARIMA(1,1,1)。在共整合檢定方面，實證結果雖未出現成對的(pairwise)共整合關係，但聯合檢定結果，三家公司股價確實存在一長期均衡關係，表示有共整合關係。另向量誤差修正模型檢定結果，顯示當三家公司股價偏離長期均衡關係時，主要係由遠傳電信股價來調整，

以回復至長期之均衡關係。因果檢定結果，則顯示三者之間並無成對的因果關係，但加入中華電信之後，台灣大哥大股價則會領先遠傳電信股價一個營業日。顯示在中華電信共同參與之前題下，台灣大哥大股價為遠傳電信股價的領先指標。